铁拐李、汉钟离、张果老、蓝采和、何仙姑、吕洞宾、韩湘子和曹国舅位列仙班后去南海拜会了观音，然后准备启程返回各自的洞府。
这时，八仙中最年长的张果老开口道：“诸位，我们难得相聚，匆匆散去很是无趣，不如现在我带你们到一个好地方去瞧瞧？”
铁拐李笑道：“妙极！不知果老兄要带我们去往何处？”
张果老回道：“凡间自有美不胜收的地方，今日我且带你们走上一遭，请诸位跨上坐骑随我来。”
说完，张果老已骑上他的毛驴，其余七仙也坐上各自的坐骑，一行人跟着张果老踏上云彩，浩浩荡荡地向北前行。
不一会儿，张果老便落下云头，七仙也紧跟着落下，一个方圆百里的湖泊呈现在他们眼前。阳光下，湖面波光粼粼，水草丰泽，水质清澈如镜，轻风拂来，让人感到十分舒服与惬意，好一派人间仙境。
何仙姑问道：“此湖泊好美，可有名字？”
“此湖名唤阳澄湖，我上次路过时就被它的美丽所吸引，故今日带诸位来，让大伙赏玩赏玩，诸位仙友变身吧！咱们下去游玩一番。”张果老颔首道。
随即八仙变化成了凡人的装扮，他们把坐骑安置于湖边水草茂盛处便向东游赏，边走边看，不久便来到湖畔旁一座金碧辉煌的寺院。看到此等气势不凡的寺院，七仙不禁惊叹：“这是何地？竞有如此神殿？”
张果老笑言：“此乃崇宁寺也！”
就在张果老说话之际，一位僧人出现在他们面前，他双手合十低首轻语：“阿弥陀佛，贫僧乃本寺方丈圆慧，诸位施主是欲上香还是来寺院游玩？”
见方丈慈祥，张果老微微一笑，掏出一枚银锭放入功德箱中，道：“大师，我们八位是路过此地的行商，明日就走，您且自忙去，我们四处走走便是。晚上想借住宝寺一宿，吃些斋食即可，劳烦大师了。”
方丈笑道：“既是贵客，本寺理当谦领观赏，稍待我便命小沙弥引各位施主游览本寺，晚间自有斋饭款待。”
方丈话音刚落，内堂里就跑出一位小沙弥，他来到方丈身边轻言道：“师父，有位女施主前来还愿，她定要请师父前往布施。”
闻听小沙弥之言，方丈忙合掌谦逊告退。张果老看那小沙弥年纪不大但长身玉立、眉清目秀、骨格清奇，不由得暗暗吃惊，这小沙弥的长相如此不俗，应是贵人！
见张果老在打量着他，小沙弥便笑道：“我是本寺的小沙弥觉悟，请诸位施主随我前往宝寺观光，晚间我师父定会备好斋食孝敬诸位，以谢日间怠慢。”
觉悟说完，便在前引路。他带着八仙在崇宁寺游玩了半日，晚间方丈备下了素宴款待八仙并为他们腾出了上房，让他们休息。
子夜刚过，铁拐李的心头突然莫名“咯噔”了一下，铁拐李皱眉细想：不好，我那坐骑出状况了。铁拐李连忙赶到阳澄湖畔放养坐骑的地方，果然发现他的老虎坐骑和其他仙人的坐骑都不见了。
这还了得！八仙的坐骑身上有符咒，它们只能在阳澄湖附近活动，凡人根本看不到它们。
铁拐李匆匆赶回寺院，唤醒了其他七仙。闻听坐骑被盗，大伙不由得暗暗心惊，坐骑和八仙是心有灵犀的，如今却只有铁拐李感应到坐骑丢失，其余七仙却毫无察觉，难道是有法术更高强的仙人在与他们为难？
忽听得“嗖”的一声，一道白光向铁拐李飞来，只见铁拐李将铁拐杖轻轻一举，“咣当”一声，一把闪闪发亮的匕首落在地上，匕首上还挑着一封书信。
铁拐李将信拆开细看，只见上面写了十六个字：想要坐骑，仙姑来换，今日卯时，莲花岛见。
看完书信，众仙愤然道：“不知是何方小鬼，竟敢打仙姑的主意，实在可恶！看我们如何收拾你。”
这时，鸡鸣三声，天空已展晨曦，八仙施展腾云驾雾之法来到了阳澄湖上的莲花岛。平静的湖面上忽有声音传来：“铁拐李，将何仙姑扔进湖内，本王就把你们的坐骑还给你们。”
何仙姑怒道：“你是何方妖怪，如此轻薄！速来会会本仙姑。”
“好！本王这就来。”话音刚落，阳澄湖的湖面上就水泡直冒，水泡中升起了一位男子，竞不是妖怪长相，但见他面如冠玉、目似朗星，手中提着一支长缨枪，竟是个龙太子的模样。
“快到篮里来。”蓝采和说完，便将手中的篮子向空中扔了出去。那篮子其实就是蓝采和的法器，一到空中，篮口就对着那个龙太子发出夺目的光。哪知道龙太子不慌不忙地举起长缨枪，直指天空，一下就把篮子捅破了。
“传说中的八仙也不过如此，哈哈！”还没等龙太子笑完，何仙姑双手向空中一捞，立时手中便有了一朵莲花。何仙姑纤手一挥，布下莲花阵法，那莲花花瓣便如刀片一般向龙太子的脸上削去。
“好个何仙姑，你竟敢削我的脸，那就别怪我手下无情了！”龙太子边说边挥枪阻挡。也是奇了，只见那些花瓣一片片都让龙太子有规律地挡进了蓝采和的篮子中。
转眼两位仙人的法器都被龙太子破坏了，蓝采和不禁怒道：“你，你到底想怎样？”
“很简单，只要仙姑乖乖地跟我下湖，做我的太子妃，我就把坐骑还给你们。哈哈！”龙太子得意地笑道。
何仙姑看到她的莲花阵法被破，心中早有不甘，她忽地一个飞身跃上云头，扯下发簪向湖水中一划，立时，湖中的水花劈面打向龙太子。
见何仙姑运气用水做兵器打他，龙太子竟异常高兴：“仙姑就是和水有缘，相信你入了水府后定会和湖水珠联璧合的。哈哈！”说完，龙太子也跃上了云头，伸手一揽，便把何仙姑抱在怀中。何仙姑哪肯罢手，抬手便向龙太子劈去，没想到龙太子轻轻一吹，何仙姑顿觉四肢无力，瘫在龙太子怀中。
眼看何仙姑吃亏，其他七仙都纷纷跃起相助。蓝采和伸掌劈向龙太子，龙太子用手轻轻一挡，蓝采和便失去了重心，重重地跌落湖中。
吕洞宾从众仙中站了出来，气定神闲地说道：“龙太子果然厉害！我且问你，你认识崇宁寺的小沙弥觉悟吗？”
“好个吕洞宾，果然有眼力，竞把我的假身识破了。没错，我就是觉悟。”说完，龙太子一个转身，立时，小沙弥觉悟的形象便出现在大家面前。
没等七仙反应过来，龙太子已抱着何仙姑往湖中遁去，还抛下一句话：“诸位，在下先告辞了，回湖与仙姑成亲也！”话音未落，他和何仙姑的身影早已隐没于湖水之中。
此时，七仙才恍然大悟，阳澄湖龙王的儿子看中了何仙姑，欲娶何仙姑为妻，故化作小沙弥觉悟前去崇宁寺探查。如今，他更是想以坐骑换何仙姑。未及细想，铁拐李便将身上的宝葫芦解下，口朝阳澄湖。霎时，葫芦口中形成了一股强大的吸力，把阳澄湖的水纷纷吸进宝葫芦。铁拐李的宝葫芦威力无穷，不到一炷香的工夫就能将这方圆百里的阳澄湖水吸个精光。
吕洞宾着急起来，大叫：“铁拐李，这湖水不能吸，会危及湖中生灵的。我等不如下湖找那老龙王理论理论。”
听了吕洞宾的话，铁拐李忙把宝葫芦收起。张果老等人已把蓝采和从湖中捞起，吕洞宾将长剑朝湖中一划，湖水顿时向两边分开，一条道路出现在七仙面前。
“诸位，我们下湖！”吕洞宾镇定道，然后带着其他六位仙人一齐进入了湖底。
没想到才人湖底，就看到龙太子已在龙官门前守候：“诸位不请自来是否欲留在我龙官做客呢？对了，你们也算是仙姑的娘家人，今日一起来喝我和仙姑的喜酒吧！”
“少年狂妄，快把老龙王叫出来，我们要和他评评理，他是如何教出你这样的儿子的！”张果老呵斥道。
“我父亲这几日去王母的瑶池布雨了，所以现在是我当家。”龙太子嘻嘻笑言。
“那就别怪我们不客气了，救仙姑要紧。”蓝采和说罢就冲上前和看守龙宫的飞鱼将士交战起来。看到蓝采和动手了，龙太子忙举起长缨枪欲刺蓝采和，铁拐李等众仙齐上前助阵。一时间，龙宫门前剧斗起来，阳澄湖上空顿时乌云滚滚，湖底杀声阵阵。
经过一番恶斗，飞鱼将士死伤无数，但是显然龙太子的法力更强，七仙与他相斗，丝毫没有占到上风。
看到诸仙如此不堪，龙太子更是目中无人：“素闻八仙过海各显神通，如今你们却要受折于我阳澄湖龙宫了，哈哈哈！”
龙太子的笑声还没落，一阵清脆的笛音传来，龙太子只觉得头一晕，身体就重重地砸在地上。他抬头望去，发现竟然是韩湘子拿出横笛在吹，那笛音似着了魔般向龙太子身上缠绕，最后化成长绳，将他层层捆绑。
铁拐李等六仙没想到韩湘子的笛音竟然如此神奇，蓝采和说：“湘子，你为何不早些吹笛？害得我们白白损耗真气。”
韩湘子轻轻地对六仙说：“我的笛子原本没这么神奇，方才有一个声音传人我耳中，提醒我吹笛子的啊！”
吕洞宾道：“龙太子，如今你该服了吧！快把仙姑交出来，把我们的坐骑也归还我们。”
哪想到龙太子一听便哈哈大笑：“凭此就让我交出仙姑和坐骑？要不是有仙人暗中相助，你们根本不是我的对手。”
七仙闻听此话都不由得惊诧：是谁在暗中相助？
这时，湖水振动，一座莲花台轻轻停在湖底，竟是观音菩萨驾到，七仙忙向观音作揖行礼。
观音从莲花台上缓步下来，微笑道：“众位仙友，你们刚位列仙班，故我设局考较各位的善心与法力。”说着观音转向躺在地上的龙太子，用手一指，解开了他身上的绳子。
观音轻言道：“龙太子，这次辛苦你演这出戏了，本尊有意度你到南海修行，你意下如何？”
“多谢菩萨提点，小仙愿意前往修行，守护南海，为百姓祈福。”说罢，龙太子便磕起头来。
龙太子磕头完毕，观音轻念佛咒，龙宫的山石瞬时移动，露出了何仙姑与八仙的坐骑。
看到坐骑与何仙姑回归了，铁拐李忍不住问道：“菩萨，这是何意？”
观音开口道：“为仙需六根清净、与世无争，不能任意妄为。如若不是吕洞宾及时阻拦，铁拐李的宝葫芦早已将这方圆百里的阳澄湖水吸光，到时不知危及多少湖中生灵。你们既是仙人，就应多为生灵着想，为民造福，切不可义气当头，一言不合即动手，误了修行。”
“多谢菩萨指点迷津。”八仙再次向观音行礼。
观音摆动手中的拂尘，颔首道：“方才众仙斗法，不知死了多少湖中生灵。阳澄湖的生灵本就稀少，如今，请众位各自施法，为阳澄湖做一些贡献，还其安宁。”
铁拐李听罢，用牙咬破了自己的手指，将几滴鲜血滴入湖中，血入湖水顿时化成几只青虾。其他七仙也纷纷效仿：蓝采和的血滴入湖中，长出了菱角；何仙姑的血滴入湖中，长出了莲藕；吕洞宾的血滴变成了白鱼；韩湘子的血滴变成了河鳗；汉钟离的血滴变成了桂鱼；张果老的血滴变成了甲鱼；曹国舅的血滴变成了大闸蟹。
施法完毕，铁拐李说道：“诸位，走吧！人间虽然美丽，但我们已为仙人，还是回去罢，不要打扰人间的清静祥和！”说完，铁拐李一拍坐骑屁股，便向空中飞奔而去，随即，其他七仙也紧跟其后消失在茫茫的阳澄湖上空。
清晨，雾气朦胧的阳澄湖面上，渔民们惊喜地发现，阳澄湖浅滩上长满了菱角和莲藕，还有许多以前没有的白鱼和桂鱼，更有河鳗、青虾、甲鱼和大闸蟹。菱角和莲藕吃起来既脆又甜，白鱼、桂鱼、河鳗、青虾、甲鱼、大闸蟹烧煮后味道更是鲜美。于是，渔民们到崇宁寺来拜问方丈，为何一夜之间突然出现了八种新的水中生物？方丈笑着说，观音菩萨托梦于他，这是八仙赏赐给阳澄湖的礼物——“湖八鲜”。大家闻听后，欢天喜地，纷纷叩谢八仙。从此，阳澄湖“湖八鲜”的美名传扬开来，盛久不衰。