关于戴笠，最为人们所谈论的，除了他蹊跷的死亡，还有他对漂亮女人的贪婪，其中，他幽禁民国影后胡蝶的故事更是引人关注。
说到胡蝶，在上世纪30年代的上海滩可谓红极一时，她脸上那对招牌式的酒涡，成了美女的重要标志，而身上穿的旗袍，戴的首饰，都成为大众模仿的对象。
在第一次婚姻结束之后，她很快再嫁洋行工作的潘有声。抗日战争，潘有声在香港做生意，胡蝶一家人随往，日子过得有滋有味。命运的改变是从胡蝶的30箱珠宝丢失开始的。
与戴笠相遇时的胡蝶可不是单身，他有老公洋行富商潘有声，而且俩人关系和睦，相亲相爱，胡蝶有旺夫相，自从娶了胡蝶，潘有声在事业上蒸蒸日上，财富与日俱增。抗日战争时期，俩人就没在国内受罪，而是躲在了香港这个世外桃源，过着你侬我侬的夫妻生活。等日本攻陷香港时，潘有声胡蝶带着所有家当30箱金银财物逃亡重庆，却没想到被广东当地盗贼抢劫一空。
潘有声、胡蝶一下子陷入了困顿之中，经人介绍，胡蝶找到了戴笠帮忙，戴笠一下子就被胡蝶的美貌吸引住了，为了讨美人欢心，把人撒出去找。最后虽然没找到，戴笠却按照胡蝶开出的清单，叫人国内外搜罗，39箱财物完整交到胡蝶手中。
为了达到自己目的，戴笠又使出一招，派人打发走潘有声，让他去昆明做生意，还给潘有声发了商人梦寐以求的专员委任状和滇缅公路通行证。潘有声一走，戴笠再也按捺不住强行占有了胡蝶。自此，胡蝶开始了在重庆被幽禁三年的日子。
1943年，戴笠和胡蝶同居于中美合作所内的杨家山公馆，布置得相当豪华。但胡蝶还是讨厌这个地方，屋前是山，屋后是山，连一个供散步的花园也没有。戴笠听见胡蝶这样一讲，立即下令在公馆前速造一所大花园，限一个月内完成。戴笠还亲自设计，在斜坡上用石块镶成了“喜”和“寿”两个大字，空隙处栽上各种奇花异草。据说，仅花卉和树木一项，就花去了法币一万多元。
为了博得胡蝶的欢心，戴笠费尽了心机。胡蝶只要说一句话，戴笠就把它当成天子的圣旨，立即派人去办;胡蝶只要提一个要求，戴笠就把它看成是上帝的意志，千方百计也要予以满足。因而，胡蝶想吃什么，立即会有专人去买来;胡蝶想穿什么，立即会有专人送来。当时，胡蝶因旅途劳累，又伤心过度，大病之后，身体恢复较慢。戴笠看在眼里，疼在心里，不但延请中西名医为胡蝶治病，购买名贵补品，安排调养身体;还在百忙之中，每日登门看望，和胡蝶聊天解闷。
潘有声从外地归来，得知娇妻已被“鸠占鹊巢”，当时非常恼火，就直奔中二路罗家湾19号军统局本部，但连去几次，都吃了闭门羹，又打听不出胡蝶的住所。有一天，他正在皇后饭店生闷气，戴笠的秘书王汉光去找了他，明确指出：“你要把胡蝶女士带回去，这点万万做不到，你还是拿些钱，做个官算了，聪明人不吃眼前亏。”潘有声知道鸡蛋碰不过石头，就独自悻悻回到了上海。
1944年圣诞节，戴笠选择这一天公开了与胡蝶的关系。
这一天晚上，重庆中美合作所举行盛大联欢晚宴。华灯初照，光辉簇簇。胡蝶以女主人的身份出现在大厅之上，与出席晚宴的美国以及各国驻华使节、武官和其他来宾见面，全场雀跃欢呼掌声雷动。
此时的戴笠，正处在人生最惬意的时刻，他一手挽胡蝶，一手频举杯，畅怀痛饮，毫无醉意。他的祝酒词，将整个圣诞节庆祝活动推向最高潮。中美合作所的美方参谋长贝利乐上校见此情况，连声说道：“我看到戴将军连喝黄酒160杯，仅仅稍带醉意，发表长篇讲话，亦不失言，奇事奇事!”
1945年，抗日战争胜利了。戴笠准备与胡蝶正式结婚，嘱咐胡蝶飞往上海，先与潘有声办理离婚手续。潘有声迫于权势，同意与胡蝶解除婚姻关系。胡蝶掉着眼泪对丈夫说：“姓戴的只能霸占我的身体，却霸占不了我的心。有声，我的心永远属于你。”
就在这个节骨眼上，戴笠因飞机失事摔死于南京近郊，与胡蝶结婚即刻成为泡影。以后，胡蝶便与潘有声一起，神不知鬼不觉地离开上海到香港去了。