原本博学多才的丁谓，为了权利变得邪佞狡诈，被人斥为“奸邪之臣”。
丁谓憸狡过人，为了向上爬和巩固权位，只得扭曲自己灵魂，讨好皇帝，做事“多希合上旨”，因而被“天下目为奸邪”；人们将他与王钦若、林特、陈彭年、刘承珪合称为“五鬼”。
一、鼓动皇帝大兴土木。宋真宗要在宫城营建玉清昭应宫，左右近臣上疏劝谏反对。宋真宗召问，丁谓回答道：“陛下有天下之富，建一宫奉上帝，而且用来祈皇嗣。群臣如有阻挠，我愿意与他辩论。”从此便无人再敢劝谏。丁谓又领建造会灵观、玉皇像迎奉使、修景灵宫使、天书仪卫副使，为皇帝建造了一批豪华宫殿，耗费了大量的民脂民膏。
二、勾结太监，陷害忠良。丁谓一味迎合，给皇帝出坏主意，自然会遭到正直之士的反对，寇准对他诌主媚君十分痛恶。丁谓于是怀恨在心，千方百计罗织罪名极力排挤。天禧四年（1020年），将寇准赶出朝廷，被贬为相州（今河南安阳）知州，后又贬为道州（今湖南道县）司马。乾兴元年（1022年），丁谓又勾结宦官雷允恭，修改“诏书”，把宋真宗病死归罪于寇准，再将他贬为雷州（今广东海康），最后客死贬所。丁谓趁机将朝中凡是与寇准相善的大臣全部清除。
三、利用迷信，愚弄皇帝。丁谓自称是神仙丁令威（神话人物）的后裔，在自家的园林里特建有仙游亭、仙游洞，每天“晨占鸣鹊，夜看灯蕊，虽出门归邸，亦必窃听人语，用卜吉兆”。他好言仙鹤，任玉清昭应宫使时，每次醮祭，即奏报有多少多少仙鹤舞于殿庑之间，被人讥为“鹤相”。宋真宗到亳州谒太清宫时，丁谓特献白鹿一头、灵芝9．5万只。宋真宗从泰山封禅回到充州时，丁谓将当地小孩子玩的一只小乌龟，指为瑞物献给皇帝，并载入史册。他操纵女道士刘德妙，拿家里养的一只乌龟说成是老上君化身，亲自作赞颂。
因作恶太多，丁谓最后被罢相，贬为崖州（今海南省三亚市）司户参军，他的四个儿子、三个弟弟全部被降黜。抄没家产时，从他家中搜得各地的贿赂物品，不可胜纪。